智通財(cái)經(jīng)獲悉,麥格理發(fā)表研究報(bào)告指,由于天氣改善及基建需求上升,認(rèn)為廣東省及廣西省第四季水泥價(jià)格很有可能上升,華潤(rùn)水泥(01313) 在這些地區(qū)的業(yè)務(wù)占比約70%。該行又指,廣東水泥出貨量按周升10%,較平常高出20%。
該行預(yù)期潤(rùn)泥的平均售價(jià)于長(zhǎng)期會(huì)維持強(qiáng)勁,因?yàn)閺V東及廣西的需求每年上升逾4%(受惠于大灣區(qū)建設(shè)需求),但供應(yīng)僅上升少于2%。潤(rùn)泥現(xiàn)價(jià)相僅當(dāng)于2019年預(yù)測(cè)市盈率6倍,股息回報(bào)率達(dá)7.7%,因此將華潤(rùn)水泥納入該行“買(mǎi)入”名單,評(píng)級(jí)“跑贏大市”,目標(biāo)價(jià)由11元升至12元。